Sollzins vs. effektiver Jahreszins erklärt

Wer einen Kredit vergleicht, stößt schnell auf zwei Zahlen, die auf den ersten Blick sehr ähnlich aussehen: den Sollzins und den effektiven Jahreszins. Beide werden in Prozent pro Jahr angegeben – und trotzdem können zwei Angebote mit fast gleichem Sollzins am Ende mehrere hundert Euro auseinanderliegen. Der Grund: Die beiden Werte messen nicht dasselbe.

In diesem Ratgeber erklären wir Schritt für Schritt, was hinter beiden Begriffen steckt, wie sie zusammenhängen und worauf Sie beim Vergleich von Kreditangeboten achten sollten. Eine Beispielrechnung zeigt außerdem, warum der niedrigere Sollzins nicht automatisch das günstigere Angebot bedeutet.

Was ist der Sollzins?

Der Sollzins, auch Nominalzins genannt, ist der reine Preis für das geliehene Geld. Er wird in Prozent pro Jahr angegeben und bezieht sich auf den Teil des Kredits, den Sie der Bank noch schulden. Aus dem Sollzins ergibt sich der Zinsanteil Ihrer monatlichen Rate.

Ein einfaches Beispiel: Bei einem Kredit über 10.000 Euro und einem Sollzins von 4,90 Prozent fallen im ersten Monat rechnerisch 10.000 Euro × 4,90 Prozent ÷ 12, also rund 40,83 Euro Zinsen an. Mit jeder Rate sinkt die Restschuld, und damit sinkt auch der Zinsanteil, während der Tilgungsanteil steigt.

Wichtig ist, was der Sollzins nicht enthält: Gebühren, Vermittlungskosten oder Versicherungen, die mit dem Kredit verbunden sind, werden in ihm nicht abgebildet. Er sagt also nur etwas über den reinen Zinspreis aus – nicht über die Gesamtkosten.

Was ist der effektive Jahreszins?

Der effektive Jahreszins zeigt die Gesamtkosten eines Kredits als jährlichen Prozentsatz des Kreditbetrags. Er berücksichtigt neben dem Sollzins auch weitere Kosten, die Sie im Zusammenhang mit dem Kredit tragen müssen, sowie den Zeitpunkt der Zahlungen. Dadurch lassen sich unterschiedliche Angebote besser miteinander vergleichen.

Der effektive Jahreszins ist im Verbraucherkreditrecht eine Pflichtangabe. Er muss in den vorvertraglichen Informationen und im Kreditvertrag genannt werden, und seine Berechnung folgt einer gesetzlich festgelegten Methode (Preisangabenverordnung). Anbieter können ihn also nicht frei „schönrechnen“.

Der Unterschied auf einen Blick

• Sollzins: Preis für das geliehene Geld, ohne Nebenkosten. Er bestimmt die Höhe des Zinsanteils in Ihrer Rate.
• Effektiver Jahreszins: Gesamtkosten des Kredits in Prozent pro Jahr, inklusive der verpflichtenden Zusatzkosten und der monatlichen Zinsverrechnung.
• Zusammenhang: Der effektive Jahreszins ist bei normalen Ratenkrediten immer mindestens so hoch wie der Sollzins – meistens etwas höher.
• Für den Vergleich geeignet: Vor allem der effektive Jahreszins. Der Sollzins allein kann zu falschen Schlüssen führen.

Warum der effektive Jahreszins fast immer höher ist

Dafür gibt es zwei Gründe. Erstens fließen Zusatzkosten in den effektiven Jahreszins ein, die der Sollzins nicht enthält. Zweitens werden Zinsen bei Ratenkrediten monatlich verrechnet. Wer jeden Monat zahlt, zahlt über das Jahr gerechnet minimal mehr, als der Sollzins auf den ersten Blick vermuten lässt.

Selbst ohne jegliche Gebühren gilt bei monatlicher Zahlungsweise: Der effektive Jahreszins entspricht dem Wert (1 + Sollzins ÷ 12) hoch 12, minus 1. Einige Beispiele:

• Sollzins 3,90 Prozent ergibt einen effektiven Jahreszins von rund 3,97 Prozent.
• Sollzins 4,90 Prozent ergibt einen effektiven Jahreszins von rund 5,01 Prozent.
• Sollzins 9,90 Prozent ergibt einen effektiven Jahreszins von rund 10,36 Prozent.

Je höher der Sollzins, desto größer wird die Lücke. Kommen zusätzlich einmalige Kosten hinzu, wächst der Abstand noch deutlich stärker – wie das nächste Beispiel zeigt.

Beispielrechnung: Zwei Angebote im Vergleich

Stellen wir uns vor, Sie benötigen 10.000 Euro und möchten den Kredit in 48 Monaten zurückzahlen. Zwei Anbieter machen Ihnen ein Angebot:

• Angebot A: Sollzins 4,50 Prozent, dazu einmalige Kosten von 300 Euro (3 Prozent, zum Beispiel Abschluss- oder Vermittlungskosten).
• Angebot B: Sollzins 5,20 Prozent, keine weiteren Kosten.

Das Ergebnis im Detail:

• Angebot A: monatliche Rate 228,03 Euro, Zinsen insgesamt 945,44 Euro, plus 300 Euro einmalige Kosten. Gesamtkosten: 1.245,44 Euro. Effektiver Jahreszins: rund 6,22 Prozent.
• Angebot B: monatliche Rate 231,20 Euro, Zinsen insgesamt 1.097,60 Euro. Gesamtkosten: 1.097,60 Euro. Effektiver Jahreszins: rund 5,33 Prozent.

Angebot A wirkt auf den ersten Blick attraktiver: Es hat den niedrigeren Sollzins und die monatliche Rate ist um 3,17 Euro geringer. Über die gesamte Laufzeit ist es aber 147,84 Euro teurer als Angebot B. Der effektive Jahreszins macht diesen Unterschied sofort sichtbar.

Hinweis: Es handelt sich um eine vereinfachte Beispielrechnung mit gleichbleibenden Monatsraten, bei der die einmaligen Kosten zu Beginn anfallen. Die Werte dienen der Veranschaulichung und sind kein Kreditangebot.

Welche Kosten gehören in den effektiven Jahreszins?

Zum effektiven Jahreszins zählen alle Kosten, die der Kreditnehmer im Zusammenhang mit dem Kredit zahlen muss und die dem Anbieter bekannt sind. Dazu gehören typischerweise:

• die Sollzinsen selbst,
• einmalige Abschluss- oder Vermittlungskosten,
• laufende Kontoführungs- oder Verwaltungskosten, wenn sie für den Kredit verpflichtend sind,
• eine Restschuldversicherung, wenn sie Voraussetzung für die Kreditgewährung ist.

In der Regel nicht enthalten sind Kosten, die nur bei bestimmten Ereignissen anfallen, etwa Verzugszinsen, Mahnkosten oder eine Vorfälligkeitsentschädigung bei vorzeitiger Rückzahlung. Auch freiwillige Zusatzleistungen, die Sie bewusst zusätzlich wählen, fließen nicht in den effektiven Jahreszins ein.

Gut zu wissen: Pauschale Bearbeitungsentgelte in Verbraucherdarlehensverträgen hat der Bundesgerichtshof für unwirksam erklärt. Lassen Sie sich trotzdem jede Kostenposition im Angebot erklären und fragen Sie nach, wofür sie anfällt.

Sollzins gebunden oder veränderlich?

Bei Ratenkrediten ist ein fester, für die gesamte Laufzeit gebundener Sollzins üblich. Ihre monatliche Rate bleibt dann gleich, und Sie können die Belastung über Jahre hinweg verlässlich planen.

Bei einem veränderlichen Sollzins kann sich der Zinssatz während der Laufzeit ändern, und mit ihm die Rate oder die Laufzeit. Der angegebene effektive Jahreszins beruht dann nur auf der Annahme, dass Zinssatz und Kosten unverändert bleiben. Das Angebot ist deshalb schwerer zu vergleichen und mit einem Zinsänderungsrisiko verbunden. Achten Sie im Vertrag daher genau darauf, ob der Sollzins gebunden ist und für welchen Zeitraum.

Warum die Laufzeit den Preis so stark beeinflusst

Der effektive Jahreszins ist ein Preis pro Jahr. Er sagt Ihnen deshalb nicht, wie viel Sie insgesamt zahlen. Dafür ist die Laufzeit entscheidend. Ein Beispiel mit 15.000 Euro Kreditbetrag und 4,90 Prozent Sollzins:

• 36 Monate: Rate 448,89 Euro, Zinsen insgesamt 1.160,05 Euro.
• 60 Monate: Rate 282,38 Euro, Zinsen insgesamt 1.942,91 Euro.
• 84 Monate: Rate 211,30 Euro, Zinsen insgesamt 2.749,58 Euro.

Eine längere Laufzeit senkt die monatliche Belastung, verteuert den Kredit aber erheblich, weil die Zinsen über einen längeren Zeitraum anfallen. Der effektive Jahreszins bleibt dabei nahezu gleich. Schauen Sie deshalb immer auch auf den Gesamtbetrag, den Sie am Ende zurückzahlen. Wie sich Ihre Rate zusammensetzt, erfahren Sie auch in unserem Ratgeber Ratenkredit vs. Dispokredit.

So vergleichen Sie Kreditangebote richtig

Mit dieser Checkliste behalten Sie den Überblick:

• Gleiche Basis wählen: Vergleichen Sie Angebote nur bei gleichem Kreditbetrag und gleicher Laufzeit.
• Effektiven Jahreszins als Hauptkennzahl nutzen: Er macht Angebote mit unterschiedlichen Nebenkosten vergleichbar.
• Gesamtbetrag prüfen: Wie viel zahlen Sie am Ende insgesamt zurück? Diese Zahl steht in den Vertragsunterlagen.
• Zinsbindung klären: Ist der Sollzins für die gesamte Laufzeit fest?
• Nebenkosten hinterfragen: Welche einmaligen oder laufenden Kosten gibt es, und sind Zusatzprodukte wie eine Restschuldversicherung Pflicht oder freiwillig?
• Flexibilität beachten: Ist eine Sondertilgung oder vorzeitige Rückzahlung möglich, und was kostet sie? Die Vorfälligkeitsentschädigung ist gesetzlich begrenzt.
• Vorvertragliche Informationen lesen: Vor Vertragsabschluss müssen Sie die Europäischen Standardinformationen für Verbraucherkredite erhalten. Nehmen Sie sich Zeit dafür.
• Widerrufsrecht kennen: Verbraucherkredite können Sie innerhalb von 14 Tagen widerrufen.

Wie ein Kreditantrag abläuft und was Sie vorbereiten sollten, lesen Sie in unserem Ratgeber Kreditantrag: Ablauf und Dauer.

Was bedeutet „ab 2,1 Prozent effektiv“ in der Werbung?

In der Kreditwerbung lesen Sie häufig Formulierungen wie „ab X Prozent effektiv“. Gemeint ist der günstigste Zinssatz, den ein Anbieter überhaupt nennt. Ihr persönlicher Zinssatz hängt von Ihrer Bonität, dem Kreditbetrag, der Laufzeit und dem Verwendungszweck ab und steht erst in Ihrem verbindlichen Angebot.

Entscheidend ist deshalb nicht der Werbewert, sondern das persönliche Angebot. Wer in der Werbung mit Zahlen arbeitet, muss außerdem ein repräsentatives Beispiel nennen, mit Sollzins, effektivem Jahreszins, Laufzeit und Gesamtbetrag. Achten Sie auf diese Angaben. Wie Ihre Bonität bewertet wird, erklärt unser Ratgeber Was Kreditgeber bei der Bonitätsprüfung prüfen.

Häufige Fragen

Ist ein niedriger Sollzins immer besser?

Nein. Ein niedriger Sollzins kann durch einmalige Kosten oder Zusatzprodukte wieder aufgezehrt werden, wie das Beispiel mit den Angeboten A und B zeigt. Aussagekräftig sind der effektive Jahreszins und der Gesamtbetrag.

Kann der effektive Jahreszins niedriger sein als der Sollzins?

Bei normalen Ratenkrediten nicht. Durch die monatliche Zinsverrechnung und mögliche Nebenkosten liegt der effektive Jahreszins mindestens auf dem Niveau des Sollzinses, in der Regel etwas darüber.

Warum weicht der effektive Jahreszins in meinem Angebot vom Sollzins ab?

Entweder wegen der monatlichen Zinsverrechnung, wegen zusätzlicher Kosten oder wegen beidem. Je größer der Abstand zwischen beiden Werten, desto höher sind die Nebenkosten. Fragen Sie bei großen Abweichungen nach, welche Positionen enthalten sind.

Muss ich beide Werte im Angebot sehen?

Ja. Sowohl der Sollzins als auch der effektive Jahreszins sind Pflichtangaben in den vorvertraglichen Informationen und im Kreditvertrag. Fehlt eine der beiden Angaben, sollten Sie nachfragen, bevor Sie unterschreiben.

Fazit

Der Sollzins zeigt, was das Geld kostet, der effektive Jahreszins, was der Kredit insgesamt kostet. Für einen fairen Vergleich zählt vor allem der effektive Jahreszins, ergänzt um den Gesamtbetrag und die Laufzeit. So erkennen Sie versteckte Kosten und entscheiden sich für das Angebot, das wirklich zu Ihrem Budget passt.